Should I Pay Off Debt or Invest?

There are ample reasons to prioritise debt payments over investments. There are an equal amount of reasons to invest instead of paying down your debts. The answer probably lies somewhere in the middle, as usual. For some (Dave Ramsey), paying off debt is all that matters. For others, investing it is. I think differently. My thoughts are that you should work on building your net worth by getting rid of toxic debt, and then build your nest egg by investing very aggressively when you’re young. When you start approaching your early retirement, there’s nothing wrong with paying off more loans…

Read more »

Refinancing My Apartment to Lower Interest Payments

Interest rates are at historical lows in Europe. You can get mortgage rates for as low as 0.9% in some countries! If you are at a higher rate, it might make sense to shop around and refinance. I recently refinanced my mortgage into a 6 year term, 1.40% fixed interest rate (before deductions!). That’s amazing. Effectively it is a free loan to me, taking into account tax deductions and inflation.

Read more »

What Is Financial Independence and the 5 Stages of FI

This blog is about financial independence in Europe. What is financial independence and what does it mean to be on this path? In this post I will explore the basic concepts of FI. Financial Independence The words may sound not so familiar. Or they may sound a bit fuzzy. I understand that. Financial independence, it can be a bit vague, or even like spam, too good to be true. I will try to make it easy for you. Financial independence is not about getting the richest person in the world. Yes, I write a lot about finance, but the journey…

Read more »

My Investment Strategy in ETFs and Real Estate

As a person looking to become financially independent and fire my boss, I’m always investing my money. As soon as it enters my bank account, I assign every euro a job, and a lot of it goes to my investments. This is my investment strategy to become financially independent in Europe.

Read more »

An Introduction To Investing In ETFs, Stocks, Bonds

Investing, that’s not for me, you might think. Or maybe you don’t believe in the value it can bring. This article is an introduction to investing in stocks and bonds, and also covers index funds and index tracking ETFs. Those can be used to invest in a broadly diversified portfolio. An Introduction to Investing Let’s start with the basics. To get comfortable with investing your hard-earned money, you must first truly know what investing actually means. Investing is the practice of buying appreciating or income yielding assets. In much simpler terms, you use money to buy things that make you more money…

Read more »

Brief aan de Autoriteit Financiële Markten (AFM)

De laatste tijd is collegablogger Geldnerd bezig geweest met het opstellen van een brief aan de Autoriteit Financiële Markten, inzake de MIFID-II wetgeving die het Nederlandse beleggers onmogelijk maakt in fondsen te beleggen die geen Nederlandstalige documentatie aanleveren. Dit kost ons als belegger veel geld. Immers, veel van de meest geoptimaliseerde indexfondsen en indextrackende ETF’s zijn Amerikaans, en hebben enkel Engelstalige documentatie (die overigens prima te lezen is door veel Nederlanders). We zijn daardoor genoodzaakt in andere trackers te beleggen, denk aan VWRL, die welliswaar een redelijke keus is maar niet zo goed als de combinatie VTI+VXUS. De brief van…

Read more »

Het bedrijf van 1.000 miljard

Apple werd vorige week donderdag meer dan 1.000 miljard dollar waard (1 trillion dollars) op de beurs. Daarmee is het het eerste bedrijf dat deze waarde op de beurs krijgt.

Read more »

Hoe social media bedrijven ervan langs kregen

Afgelopen week waren het dikke rode cijfers op de beurs voor social media bedrijven als Facebook (-20%) en Twitter (-21%). Dit is een voorbeeld van een irrationele markt. Want ondanks dat veel tech- en internetbedrijven zwaar overgewaardeerd zijn, is deze correctie nergens voor nodig.

Read more »

Dr. Doom had gelijk: crises en de yield curve

Dr. Doom, Opa Geldnerd, het maakt niet uit hoe je hem noemt. Hij had wel gelijk in zijn post waarin een crisis voorspeld werd. Vandaag kijk ik naar een indicator van vorige crises, de yield curve. Yield curve De yield curve is een grafiek van het rendement (yield) van beleggingen met een vast rendement, zoals obligaties. Op deze curve wordt het rendement uitgezet van beleggingen met een korte looptijd tot en met een lange looptijd. In goed functionerende economieën zal de lijn omhoog lopen, simpelweg omdat leningen met een kortere looptijd een lagere rente kennen dan leningen met een langere…

Read more »

Alternatief voor vastgoed

Binnenkort komt er bij mij een flink bedrag vrij uit de herfinanciering van mijn woning. Dat geld wil ik aan het werk zetten. Ik moet namelijk zo’n 1% rendement op dit bedrag halen om de kosten terug te verdienen. Mijn prioriteit ligt bij vastgoed, maar wat als ik geen pand vind?

Read more »